Não existe “low profile” se você quiser ser reconhecido pelo mercado

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Do nada para o tudo pode ser apenas um passo. Caso alguém esteja com vontade, vale a pena lembrá-lo de dois aspectos que às vezes são esquecidos, mas que são sempre cruciais antes de abrir o capital: sem uma história de patrimônio eficaz, sua empresa terá muito mais dificuldade para chegar à linha de partida. E sem uma boa estratégia de comunicação adaptada às diferentes partes interessadas, será ainda mais difícil cruzar a linha de chegada e abrir o capital.

No final, um IPO sempre se parece com um modelo a ser montado. As primeiras peças para montar o Meccano são as mais complexas e confusas. Estruturas, estratégias, cronogramas e planos para visitas de investidores devem ser coordenados. Os cenários possíveis e as faixas hipotéticas de avaliação devem ser esclarecidos, os processos de admissão devem ser processados e as exigentes regulamentações pré-estabelecidas devem ser cumpridas em todos os momentos.

No entanto, quando todas essas peças estiverem no lugar, o quebra-cabeça deverá ser montado no chamado prospecto, que será apresentado ao órgão regulador. Essa é a primeira cambalhota diante dos mercados: as informações serão tornadas públicas e, portanto, devem ser transparentes, além de construir uma justificativa capaz de atrair a comunidade de investimentos, esclarecer incertezas e gerar uma opinião favorável à tentativa de IPO em questão.

Consequentemente, qualquer candidato precisa construir uma justificativa atraente, verdadeira e bem argumentada, com todos os seus porquês. Com eles, ela deve dar sentido a todo o processo, despertar o interesse e torná-lo irrepreensível em termos de reputação.

A comunicação eficaz, sem dúvida, ajudará a equilibrar o processo na direção certa. Ao desenvolver seus pontos fortes. Ela também ajudará a prevenir e atenuar os pontos fracos, se houver. Sem mencionar a utilidade de saber como agir desde o início com a mídia e como comunicar a ela os diferentes marcos do processo. Isso é particularmente relevante em épocas de ganância por informações, que precedem uma seca de operações, como a atual.

Para conseguir isso com sucesso, é altamente recomendável aproveitar as semanas anteriores à janela de oportunidade para criar um ambiente favorável que facilite o processo subsequente. Isso é especialmente importante se levarmos em conta que as janelas para gerenciar uma transação desse tipo estão cada vez mais estreitas e imprevisíveis. A preparação para abri-las facilitará o passo final em direção ao todo, nesse caso, em direção ao toque do sino de negociação.

Luis Guerricagoitia.

Sócio e diretor sênior, e Valvanera Lecha e Alejandro Sampedro, diretores de comunicação financeira.